三农平台网贷超百家 吸引雄厚资本注入

□于 洋

今年2月，《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》(以下简称“中央一号文件”)指出，以财政资金为引、撬动金融和社会资本更多投向农业农村是加大对三农支持力度的重要举措之一。中共中央连续14年发文聚焦三农，凸显出三农关乎国计民生的重要地位。

据《中国“三农”互联网金融发展报告(2016)》统计测算显示，到2020年，三农互联网金融总体规模预计将达3200亿元，成为三农金融缺口的有效补充，而以P2P网贷为代表的互联网金融将成为缓解“三农”领域资金供给短缺的重要出路。

笔者在网贷之家了解到，P2P网贷助力普惠金融发展，三农平台也深受资本青睐。今年8月，全国正常运营的三农平台为123家，占正常运营P2P网贷平台5.96%。部分三农平台吸引了A股、港股上市公司、风投资本及国资企业投资。例如，翼龙贷，主要三农产品有翼龙计划、芝麻开花、购买农资借款，港股上市公司联想控股参股;理财农场主打三农产品种植贷、农优宝，去年3月获得王俊、诺普信9000万元Pre-A轮融资，7月获得深创投4000万元A轮融资;以惠农贷、惠商贷、兴农贷为主要三农产品的希望金融，A股上市公司新希望控股40%。

据统计，今年8月，三农平台的网贷成交量为33.11亿元，占网贷行业总体成交量的1.33%;相对年初，三农网贷成交量增加了十亿多，占比提高了0.32个百分点。盈灿咨询统计数据显示，三农平台Top10平台的成交量占三农总成交量的86.09%，Top20平台占比为90.95%，Top50的平台占比为96.04%。据了解，三农平台融资项目的借款用途主要是为了解决农户的资金周转，如农资采购等，而诸如化肥、饲料、树苗等农资物价相对不高，所以三农平台的单笔融资金额较小。

由于农业特性，三农平台平均借款期限明显短于网贷行业平均借款期限。今年8月，三农平台的平均借款期限为7.65个月，比网贷行业平均借款期限短1.45个月(同期，网贷行业平均借款期限为9.10个月)。还款来源是影响借款期限的因素之一。农民的主要收入来源是农作物的出售款，所以满足饲养家禽所需周转资金的借款项目，平均借款期限较短;而农业生产周期长，以种植等为主业、购买农机的借款人其平均借款期限较长。

收益率方面，三农平台综合收益率与网贷行业综合收益率相差不大。据网贷之家统计，整体来看，今年三农平台综合收益率呈微幅下降走势。8月，三农平台综合收益率为8.91%，低于网贷行业综合收益率58个基点;相对年初，三农平台综合收益率下降了125个基点。

各三农平台的综合收益率相差较大，在网贷行业综合收益率跌破10%的背景下，部分平台的综合收益率随之下行，但也有部分三农平台的综合收益率保持在两位数以上。如广东的前海惠农，于2017年7月获得了国资企业国本(上海)国际物流有限公司战略入股。目前面向三农发放的借款项目“农业贷”，主要用于农产品加工、养殖、种植业的正常经营等。2017年8月，前海惠农“三农”借款标的综合收益率为10.97%，高于三农平台综合收益率206个基点。目前前海惠农的“农业贷”项目正值加息，3个月、12个月的“农业贷”借款标预期收益率分别为12.6%、15%。

从各三农平台综合收益率的区间分布上看，近六成的P2P网贷平台综合收益率在12%以下，其中综合收益率在8%-12%的平台占比最多，占比为48.38%;其次是综合收益率在12%-18%的网贷平台，占比为36.46%。综合收益率在8%以下的平台占比为11.55%，18%及以上的高息平台占比较低，为3.61%。

中央一号文狠抓三农薄弱环节，向社会传递了大力扶持三农发展的积极信号，而P2P网贷平台作为三农融资途径的重要补充，有效缓解了三农融资难、融资贵的困境，并得到了风投、国资资本大力助阵。业内专家表示，鉴于三农借款项目单笔融资金额较小，较为符合监管对限额的规定，如果P2P网贷平台在三农领域渗透率提高，那么三农平台数、成交量仍有进一步攀升的空间。

责任编辑；白岚